Portfolio Selection Auf Der Grundlage Symmetrischer Und Asymmetrischer Risikomasse

Die "Portfolio"-Theorie versucht mit mathematisch-statistischen Methoden, die Wahl eines "Portfolios," das den individuellen Risikopraferenzen eines Investors entspricht, zu unterstutzen. In dieser Arbeit werden vier Entscheidungsmodelle zur "Portfolio Selection," die unterschiedliche Risikodefinitionen beinhalten, behandelt. Neben dem traditionellen symmetrischen Risikomass Varianz stehen die asymmetrischen Risikomasse Semivarianz, Misserfolgsvarianz und Misserfolgserwartung im Mittelpunkt der Untersuchung. Ein Konzept zur Integration von Optionen in die "Portfolio Selection" wird vorgestellt. Analyse und Vergleich der Modelle erfolgen anhand von zwei Beispielen."