Identifizierung, Visualisierung Und Analyse Der Volatilitaetsoberflaechen Von Dax-Optionen Mit Neuronalen Netzen

Optionen werden auf internationalen Finanzmarkten zum Risikotransfer eingesetzt. Der gehandelte Preis einer Option enthalt Informationen uber die erwartete zukunftige Wertentwicklung des Basisobjekts in Form einer impliziten Volatilitat. Volatilitatsoberflachen bilden die impliziten Volatilitaten von Optionen mit unterschiedlichen Ausstattungsmerkmalen ab. Ihre Analyse liefert ein umfassendes Bild der gegenwartigen Marktmeinung. Die Arbeit stellt eine Methodik vor, mit der Volatilitatsoberflachen aufbauend auf Transaktionsdaten von an der EUREX gehandelten DAX-Optionen mit neuronalen Netzen identifiziert, visualisiert und analysiert werden koennen. Der Autor stellt neben einer detaillierten Auswertung der Ergebnisse auch Anwendungsmoeglichkeiten in der Praxis vor.