Hybrydowe fundusze a wybór momentu wej¿cia na rynek

W niniejszej publikacji analizuję zdolnośc funduszy hybrydowych do wyczuwania rynku. W szczeg?lności badam tę zdolnośc w odniesieniu do akcji i obligacji. Wykorzystuję nową metodologię, kt?ra lączy miarę wyczuwania rynku opartą na cechach funduszy akcyjnych z r?wnoważną miarą dla funduszy obligacyjnych. Dzięki tej nowej metodologii stwierdzam, że w latach 2000-2014 fundusze hybrydowe wykazaly znaczną zdolnośc do wyczuwania rynku. Ponadto zdolnośc ta wynika przede wszystkim z funduszy zr?wnoważonych, przy mniejszym udziale funduszy z elastycznym portfelem. Wyniki te są zgodne z teorią i dotychczasową literaturą.