Grundlagen der Kapitalmarkttheorie und des Portfoliomanagements

Dieses Buch konzentriert sich bewusst auf die traditionellen Methoden der Portfolio-Optimierung und deren wichtigste Erweiterungen sowie auf die kapitalmarkttheoretischen Standardmodelle Capital Asset Pricing Model (CAPM) und Arbitrage Pricing Theory (APT). Nach einer Einf hrung in das Thema werden die portfoliotheoretischen Optimierungsans tze den kapitalmarkttheoretischen Modellen vorangestellt, da der klassische Optimierungsansatz von Markowitz als Fundament der Gleichgewichtsmodelle auf dem Kapitalmarkt gilt. Zwischen den portfolio- und kapitalmarkttheoretischen Ausf hrungen werden die f r beide Theorien relevanten Momente der Renditeverteilung, Ertrag und Risiko, ausf hrlich beschrieben sowie deren Prognosem glichkeiten betrachtet.